Os juros da linha de crédito para capital de giro BNDES PROGEREN praticado pela Caixa Econômica Federal serão reduzidos a partir de quarta-feira (2). O banco estatal informou nesta segunda-feira que a taxa mínima vai cair dos atuais 0,96% ao mês para 0,89% ao mês. Isso representa um corte de quase um ponto porcentual ao ano.

De acordo com a Caixa, a mudança "acompanha a redução do custo da operação de 0,5% ao ano comunicada pelo BNDES". Essa linha é um das que tiveram suas taxas reduzidas no início do mês, dentro da nova fase do Plano Brasil Maior.

Em nota, o diretor executivo de Pessoa Jurídica da Caixa, Roberto Derziê, diz que "o banco reafirma seu posicionamento de oferecer as melhores taxas de mercado e facilitar o acesso ao crédito para as empresas, ampliando o leque de opções de capital de giro."

A linha BNDES PROGEREN atende empresas pertencentes a setores industriais, definidos pelo banco estatal de desenvolvimento, e empresas de municípios na área de cobertura do Fundo Constitucional do Norte (FNO) ou do Fundo Constitucional do Nordeste (FNE) de quaisquer setores atendidos pelo BNDES, informou a Caixa.

O vice-presidente de Governo e Habitação da Caixa Econômica Federal, José Urbano Duarte, afirmou nesta quarta-feira que ainda tem espaço para crescimento do crédito imobiliário do País, que deve passar dos atuais 5,3% do PIB para 11% em 2014. Ele disse, no entanto, que o crescimento não se dará na mesma velocidade verificada em 2009 e 2010. O banco anunciou hoje redução de até 21% nos juros no crédito imobiliário.

Ele disse que o banco deve rever a projeção de emprestar R$ 90 bilhões neste ano, dado que, até o dia 20 de abril, já emprestou R$ 26,1 bilhões, 43% a mais do que no mesmo período do ano passado. "É uma previsão conservadora. Temos a sensação de que vamos ter de rever a projeção para este ano", afirmou.

Sobre a redução nas taxas de juros anunciadas hoje, Duarte afirmou que a inadimplência está próxima do nível atual, de 1,7%, desde julho de 2010, e que houve ganhos de eficiência e de escala nos últimos anos. Os atrasos estavam em 3% da carteira em julho de 2007. "Estamos nos valendo disso para compartilhar com o cliente parte desses ganhos."

Com a discussão de redução de juros nos empréstimos, o Itaú está preocupado com o super endividamento da população e aponta o nível de inadimplência como barreira a uma queda maior dos juros. "Gostaríamos de poder reduzir mais as taxas de juros, mas identificamos um cenário de inadimplência maior que o normal", afirmou o diretor Corporativo de Controladoria do Itaú Unibanco, Rogério Calderón. "A inadimplência é o ponto de maior atenção para o banco agora", destacou. "A queda de juros tem que ser feita com racionalidade."

O banco já teve aumento das taxas de calotes no primeiro trimestre, tanto para períodos mais curtos (15 a 90 dias) como para longos (acima de 90 dias). "A inadimplência está subindo, mas já esteve em níveis piores no passado", disse. Em alguns segmentos, como veículos e cartões, o Itaú reduziu o ritmo de aprovação de propostas de crédito que recebe. Em veículos, por exemplo, a taxa de propostas com sinal verde caiu de 35% para 20%.

Segundo Calderón, a taxa de inadimplência do Itaú Unibanco deve seguir em alta nos próximos trimestres e se estabilizar mais para o final do ano. Ele destaca que a inadimplência para período mais curto (15 a 90 dias) aumentou muito no primeiro trimestre. Na pessoa física, houve alta de 100 pontos base, passando de 6,9% em dezembro para 7,9% no final de março. No total, o índice geral para esse período subiu de 4,4% para 4,8%. O executivo destaca que esse é um indício de que a taxa de calotes mais longo (atrasos acima de 90 dias) pode continuar em alta.

Banco Carrefour

O Banco Central autorizou a entrada do Itaú no capital do Banco Carrefour. A aprovação foi comunicada hoje de manhã ao Itaú, segundo Calderón. Em abril do ano passado, o Itaú anunciou a aquisição de 49% da instituição financeira do Carrefour por R$ 725 milhões. Pelo comunicado divulgado na época, o Carrefour mantém o controle do banco, com 51% do capital, mas a gestão será compartilhada com o Itaú.

O Itaú Unibanco, em comentário divulgado na tarde desta quinta-feira, informou que espera ao menos um corte adicional de 0,50 ponto porcentual da Selic, hoje em 9,00%, no próximo encontro do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, nos dias 29 e 30 de maio. "Mais adiante, são possíveis cortes adicionais nos juros, na medida em que o Copom mantiver sua perspectiva de inflação benigna e que os obstáculos institucionais possam ser contornados. Neste momento, nosso cenário básico contempla uma queda da Selic para 8,50%, permanecendo neste patamar até o final do ano", afirma o texto, cujo título é "Copom: o ciclo de afrouxamento continua".

Na avaliação dos economistas Ilan Goldfajn e Caio Megale, o comunicado divulgado após a reunião "foi surpreendente, ao sinalizar claramente que o ciclo de cortes da taxa básica prosseguirá". Para o Copom, dizem os economistas do Itaú Unibanco, os riscos para a inflação são limitados. "O comportamento benigno do IPCA recentemente e o leve recuo nas expectativas de inflação do mercado para 2012 provavelmente contribuíram para esta conclusão", afirmam.

Ainda no comentário, os economistas afirmam que o Copom também avalia que o quadro internacional permanece frágil, com impacto desinflacionário para o Brasil. "Com este cenário, o Copom optou por 'continuar com o processo de ajuste monetário'. No passado, essa expressão sinalizou novos ajustes nos juros. Na nossa visão, este é um sinal claro de que a taxa cairá novamente no próximo encontro do Copom", dizem.

A ministra do Planejamento, Miriam Belchior, disse nesta quinta-feira à Agência Estado que caberá aos clientes de bancos fiscalizar se os anúncios de redução de juros feitos pelos bancos nos últimos dias estão realmente ocorrendo ou se trata apenas de uma estratégia de marketing. Miriam disse que a informação de redução das taxas dos bancos privados foi recebida de "maneira muito positiva". "É consenso no País de que os spreads são muito altos", afirmou.

Segundo Miriam, o País já conseguiu mudar uma série de "jabuticabas" que existem apenas no Brasil. "Este (o spread elevado) ainda era um resquício do período inflacionário, que começa a mudar também. É visto pelo governo e pela sociedade como muito positivo", comentou. Perguntada sobre se o governo irá acompanhar se as reduções efetivamente estão ocorrendo, a ministra disse que "os consumidores vão fiscalizar isso".

No início do mês, Banco do Brasil e Caixa anunciaram novas taxas de juros para o crédito. Na esteira, bancos privados como HSBC, Santander, Bradesco e Itaú também se comprometeram a diminuir os spreads e a ampliar a oferta de crédito no mercado. A estratégia firme do governo acabou causando um imbróglio com a Federação Brasileira de Bancos (Frabraban). Após reunião com o ministro da Fazenda, Guido Mantega, o presidente da entidade, Murilo Portugal, disse que a "bola estava com o governo". O ministro não gostou da postura da Febraban e acusou a Federação de apresentar ao governo apenas cobranças, e não propostas efetivas para reduzir os spreads.

A decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, de reduzir a taxa básica de juros do País em 0,75 ponto porcentual, para 9% ao ano, anunciada nesta noite de quarta-feira, veio dentro do que era esperado pelo economista Thiago Carlos, da Link Investimentos.

Em entrevista à Agência Estado, o analista ressaltou, entretanto, que o conteúdo do comunicado divulgado pelo BC deu a entender que, ao contrário do que era imaginado pela maioria do mercado, cresceram as possibilidades de uma continuidade no processo de afrouxamento monetário, iniciado em agosto do ano passado.

"A chance de o BC continuar cortando os juros, para mim, aumentou significativamente com este comunicado, já que ele vê um risco para a trajetória de inflação bastante limitado", disse Thiago Carlos. "Dá uma ideia de continuidade, já que ele não fala em pausa no processo em nenhum momento", acrescentou o economista.

Questionado se, mesmo com a surpresa do texto, já haveria uma projeção da Link para a próxima reunião do Copom, agendada para o final de maio, o economista da instituição respondeu que, inicialmente, um corte mais moderado que o da reunião de abril seria mais condizente com o cenário atual da economia nacional.

"Poderia ser um corte de 0,25 ponto porcentual na próxima reunião", afirmou. "Mas é preciso esperar a ata, para ver se não haverá alguma sinalização diferente por parte do BC", ponderou, referindo-se ao documento da autoridade monetária que deverá ser divulgado na quinta-feira da próxima semana.

A Confederação Nacional dos Trabalhadores do Ramo Financeiro da Central Única dos Trabalhadores (Contraf-CUT) acredita que é preciso seguir com os cortes da taxa Selic para que o custo dos empréstimos bancários recue também. O corte de 0,75 ponto porcentual, anunciado nesta quarta-feira pelo Comitê de Política Monetária (Copom), reduziu o juro básico para 9% ao ano.

A entidade vê espaço para novas reduções do juro que levem a taxa a níveis internacionais e forcem os bancos a também reduzir o spread e suas taxas de juros. "Embora a nova queda da Selic seja um passo positivo, o Brasil continua com uma das maiores taxas de juros do mundo", disse o presidente da Contraf-CUT, Carlos Cordeiro, em nota.

A Contraf-CUT disse ainda que apoia o movimento de redução de taxas iniciado pelos bancos públicos para forçar o sistema todo a acompanhar os cortes. Nesta quarta-feira, o Itaú e o Bradesco anunciaram reduções, seguindo os passos do HSBC, após Banco do Brasil e Caixa anunciarem a redução do custo dos empréstimos para pessoa física e jurídica.

"A queda nos juros não pode ser apenas perfumaria. É preciso que os bancos reduzam de fato o spread e os juros", afirmou Cordeiro. Ele defendeu ainda a realização de uma Conferência Nacional do Sistema Financeiro que discuta com a sociedade o papel das instituições financeiras.

A entidade também destacou que a Selic precisa ser menor, pois o desembolso do Tesouro para pagar os juros da dívida pública supera o gasto com o maior programa de transferência de renda do governo e beneficia os mais ricos.

O Itaú Unibanco anunciou nesta quarta-feira a redução de juros para pessoas físicas e pequenas empresas. Para companhias de menor porte, a redução chegou a 66% no cheque especial. O banco informou ainda que seu limite de crédito disponível para emprestar ultrapassa R$ 200 bilhões.

Logo pela manhã, o Bradesco também anunciou um corte de juros e ampliação do limite de crédito. Na semana passada, Banco do Brasil e Caixa reduziram suas taxas.

No Itaú, todos os clientes com conta corrente terão redução de taxas para financiamento de veículos e no crédito consignado para beneficiários do INSS. O corte é válido para as novas operações contratadas nas agências do banco, informa o comunicado à imprensa. As novas taxas passam a valer a partir de segunda-feira, dia 23.

No caso do financiamento de veículos, a taxa mínima caiu 8% e passou para 0,99% ao mês. Essa taxa será válida para clientes correntistas há mais de um ano, em operações com 50% de entrada e parcelamento em até 24 meses.

Nos empréstimos consignados para beneficiários do INSS a taxa mínima foi reduzida para 0,89% e a máxima, para 2,20% ao mês. O banco não informou as taxas anteriores.

"Em linha com as reduções da taxa básica de juros pelo Banco Central e com o cenário de crescimento econômico positivo para o País no segundo semestre de 2012, anunciamos estas reduções de taxas. Com a redução dos spreads, acreditamos que damos mais uma contribuição para o processo de transformação e desenvolvimento nacional", afirma Roberto Setubal, presidente do Itaú Unibanco em nota à imprensa.

No segmento de micro e pequenas empresas houve cortes em várias linhas de empréstimos, segundo o banco. No cheque especial, os juros caíram 66% e a taxa menor será de 1,95% ao mês. No capital de giro as taxas serão a partir de 1,14% ao mês; e em desconto de duplicatas e cheques, a partir de 1,29% ao mês. O volume de crédito disponível para este segmento é superior a R$ 70 bilhões, de acordo com o banco.

A agenda de indicadores desta segunda-feira, ainda que tenha reservado algumas surpresas, não conseguiu distanciar as taxas de juros mais curtas de perto dos ajustes. Isso porque, na visão dos agentes, o Banco Central, por meio da ata da última reunião do Copom e de seu presidente, Alexandre Tombini, já deixou muito claro que haverá um novo corte de 0,75 ponto porcentual da Selic na reunião que termina na quarta-feira, para 9% ao ano. A dúvida é se há espaço para a autoridade monetária ir além. O IBC-Br acima do esperado e o IGP-10 pior do que as expectativas dizem que não. Mas, por outro lado, a criação fraca de empregos pode levar o Copom a, pelo menos, buscar o piso histórico de 8,75% da Selic. Por isso, enquanto não veem o texto sobre a decisão do encontro desta semana, os investidores optaram por esperar.

Assim, ao término da negociação normal na BM&F, o DI janeiro de 2013 (144.780 contratos) estava em 8,71%, de 8,70% no ajuste de sexta-feira. O DI janeiro de 2014, com giro de 200.090 contratos, subia para 9,14%, de 9,11% na sexta. Entre os longos, o DI janeiro de 2017 (27.415 contratos) indicava 10,26%, idêntico ao ajuste, e o DI janeiro de 2021 (6.715 contratos) marcava 10,75%, ante 10,73% na sexta-feira.

Dados aquém do esperado lá fora e aqui levam o mercado a manter parte de suas fichas na possibilidade de um novo corte da Selic após a reunião desta semana. Os dados do mercado de trabalho são um exemplo. O saldo líquido de empregos criados com carteira assinada no País foi de 111.746 em março. Em termos dessazonalizados, de acordo com a Tendências, o número de vagas criadas em março foi de 97.344, ante 118.015 em fevereiro. Considerando esse ajuste, a consultoria salientou que a desaceleração do emprego formal na margem não se verificava desde outubro do ano passado.

O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) registrou contração de 0,23% em fevereiro na comparação com janeiro, na série com ajuste sazonal, de acordo com dados do Banco Central. A despeito de ser o pior desempenho mensal desde outubro de 2011, o IBC-Br superou a mediana das expectativas do AE Projeções, que era negativa em 0,30%. Outro dado que impede o recuo das taxas é o IGP-10. O índice acelerou para 0,70% em abril, depois da alta de 0,27% em março.

No exterior, o índice Empire State de atividade industrial do Fed de Nova York recuou para 6,56 em abril, de 20,21 em março, ante previsão de queda para 17,5. Os EUA, por outro lado, também informaram que as vendas no varejo do país subiram 0,8% em março, na comparação com fevereiro, ante previsão de alta de 0,3%.

De volta ao âmbito doméstico, a pesquisa Focus, divulgada logo cedo pelo Banco Central, também recebeu atenção, mas sem alterar significativamente os preços dos DIs. Os analistas ouvidos pelo BC revisaram a previsão para o IPCA de 2012, de 5,06% para 5,08%.