As bolsas asiáticas encerraram o pregão desta quinta-feira, 13, majoritariamente em alta, apesar de os últimos dados econômicos da China terem vindo abaixo do esperado e reforçado a percepção de que a desaceleração econômica do país continua forte.

Durante a madrugada, o Escritório de Estatísticas da China anunciou que a produção industrial subiu 8,6% nos dois primeiros meses de 2014 ante o mesmo período do ano passado. Na mesma comparação, os investimentos em ativos fixos não rurais cresceram 17,9% e as vendas no varejo ganharam 11,8%. Os três dados ficaram aquém das previsões dos analistas.

Os números fracos vieram poucos dias após indicadores de comércio exterior mostrarem uma forte desaceleração das exportações. Esse dado pesou sobre os mercados chineses nos pregões de segunda-feira, 10, e de quarta-feira, 12.

No entanto, mesmo com os últimos números decepcionantes no gigante asiático, o índice Xangai Composto avançou 1,07% hoje, a 2.019,11 pontos, enquanto o Shenzhen Composto ganhou 1,46%, a 1.078,35 pontos.

As ações dos fabricantes da aguardente chinesa Baijiu foram determinantes para os ganhos apresentados pela bolsa de Xangai. Os papéis da Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory subiram 6,8%, enquanto os da Wuliangye Yibin, que chegaram a subir mais de 10%, encerraram com alta de 6,4%.

Por outro lado, na Bolsa de Hong Kong, o índice Hang Seng fechou em baixa de 0,7%, a 21.756,08 pontos. Com isso, o mercado de Hong Kong está próximo de registrar a pior semana em quase dois anos.

As demais bolsas da região avançaram. O índice sul-coreano, Kospi, subiu 0,10%, a 1.934,38 pontos, enquanto o principal índice acionário de Taiwan, o Taiex, ganhou 0,73%, a 8.747,79 pontos. No mesmo sentido, o índice SET, da Tailândia, ganhou 1,04%, a 1.370,50 pontos.

Na região do Pacífico, a Bolsa da Austrália fechou em alta após os dados de emprego do país virem bem melhores do que o esperado. O número de pessoas empregadas subiu 47.300, superando o aumento esperado de 15.000. O índice S&P/ASX 200, da Bolsa de Sydney, ganhou 0,53%, a 5.412,61 pontos. Entre os papéis, as mineradoras se destacaram, com a Rio Tinto subindo 2,7% e a Fortescue avançando 3,0%.

Os mercados de ações da Europa fecharam em direções divergentes nesta quarta-feira, 5, com cautela antes da decisão de política monetária do Banco Central Europeu (BCE), ao mesmo tempo em que os investidores analisam os desdobramentos da crise entre Ucrânia e Rússia. Com isso, o índice Stoxx Europe 600 fechou em leve queda de 0,03%, aos 337,06 pontos.

Nesta quinta-feira, 6, os investidores devem analisar de perto o resultado da reunião de política monetária do BCE e os comentários do presidente da instituição, Mario Draghi. Há uma grande expectativa sobre o que poderá ser anunciado pela autoridade monetária da zona do euro, tendo em vista que parte dos analistas acredita que o BCE manterá a política inalterada, ao mesmo tempo em que outros aguardam até a apresentação de um novo programa para impulsionar liquidez.

"O foco principal na reunião do conselho do BCE, amanhã, será a atualização das previsões econômicas pela equipe da instituição e, em especial, se a inflação deverá se manter abaixo da meta em 2016, criando assim um possível espaço para novas medidas de política monetária nos próximos meses", disse Tom Rogers, assessor econômico sênior do da EY Eurozone Forecast.

Segundo ele, a verdadeira dúvida é se o BCE tolerará um "risco permanente de deflação" em países como a Grécia, Espanha e Portugal. O assessor disse que é provável que o BCE continue a destacar o fato de que tem opções de flexibilização, mas deve postergar o uso, a menos que a recuperação dê uma guinada para o pior.

Hoje, indicadores mistos da região alimentaram ainda mais as incertezas sobre o que poderá ser anunciado pelo BCE. O índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) do setor de serviços caiu na França e na Espanha, mas avançou na Alemanha, Itália e zona do euro. Além disso, as vendas no varejo do bloco do euro subiram 1,6% em janeiro ante dezembro, marcando o maior crescimento desde novembro de 2001, e a expansão do Produto Interno Bruto (PIB) da área da moeda foi confirmado em 0,3% no quarto trimestre ante o terceiro.

Em meio a realização de lucros e incertezas sobre o BCE, o índice DAX, da Bolsa de Frankfurt, fechou em baixa de 0,49%, aos 9.542,02 pontos, e o índice CAC 40, de Paris, cedeu 0,11%, aos 4.391,25 pontos. Em Londres, o FTSE 100 encerrou em queda de 0,71%, aos 6.775,42 pontos. No noticiário corporativo, as ações do Carrefour avançaram 4,4%, em Paris, depois de o varejista registrar uma forte alta no lucro operacional do quarto trimetre.

As tensões na Ucrânia também se mantiveram no foco dos investidores, apesar de uma recente amenização das preocupações sobre um conflito militar na região. Na quinta-feira, os chefes de governo dos 28 países da União Europeia (UE) vão se reunir em Bruxelas para discutir a crise na Ucrânia e estudar medidas contra a Rússia por causa das ações na Crimeia. "As tensões entre a Rússia e a Ucrânia estão longe de terminar (...), mas os investidores estão um pouco mais confortáveis com toda a situação", disse a analista Anita Paluch, do Varengold Bank.

Por outro lado, as ações de bancos ajudaram a sustentar ganhos nas bolsas de Madri e Milão. O índice italiano FTSE-Mib fechou em alta de 1,38%, aos 20.756,95 pontos, com avanço de 19% nos papéis do Banca Monte dei Paschi di Siena. As ações do Mediobanca subiram 4,2%, as do UniCredit avançaram 2,6% e os papéis do Intesa Sanpaolo ganharam 2,5%.

Na Espanha, o índice IBEX-35 fechou com ganho de 0,87%, aos 10215,20 pontos, com avanço de 2,1 nas ações do Bankia. As altas no setor foram lideradas por notícias sobre um acordo de uma unidade do Banco Santander para desenvolver em conjunto vários projetos de energia eólica no México. Já em Portugal, o índice PSI20, de Lisboa, subiu 0,65%, para 7417,50 pontos.

As bolsas europeias fecharam sem direção nesta terça-feira, 21, repercutindo um noticiário econômico misto. Por um lado, ajudaram os mercados a injeção de liquidez do Banco do Povo da China (PBoC, o BC chinês) no sistema bancário do país. Por outro, pesaram sobre as bolsas a decepção com o índice ZEW de expectativas econômicas da Alemanha. Os investidores também repercutiram um artigo de Jon Hilsenrath, influente colunista do Wall Street Journal, que aposta em uma nova redução de estímulos do Federal Reserve na próxima semana, e as previsões do Fundo Monetário Internacional (FMI) para a zona do euro. O índice Stoxx 600 fechou em alta de 0,08%, aos 335,76 pontos.

O dia começou com tom positivo e as bolsas europeias passaram boa parte da manhã em alta após o BoC fazer a primeira intervenção significativa nos mercados monetários chineses desde dezembro. A instituição injetou 255 bilhões de yuans (US$ 43 bilhões) no setor bancário para evitar uma potencial crise de liquidez antes do feriado de uma semana do Ano Novo chinês, que começa no fim da próxima semana.

Por outro lado, o índice ZEW de expectativas econômicas da Alemanha caiu para 61,7 em janeiro, de 62,0 em dezembro, contrariando a previsão dos economistas de alta para 64,0.

Segundo o FMI, a zona do euro vai sair da recessão e crescer 1% este ano e 1,4% no próximo. Mas o Fundo alerta que esse crescimento será desigual, com taxas piores nos países mais afetados pela crise, como Espanha, Grécia e Portugal. Por isso, o relatório recomenda que o Banco Central Europeu (BCE) terá que considerar medidas de estímulos monetários adicionais, além de os governos se empenharem em fazer reformas estruturais. O Fundo ressalta ainda o risco de estagnação na região e afirma que os bancos europeus ainda têm balanços problemáticos.

Nesse cenário, em Londres, o índice FTSE perdeu 0,04% e encerrou a sessão a 6.834,26 pontos. As mineradoras pressionaram o índice, na medida em que os preços do minério de ferro caíram para o menor nível em seis meses. A ação da Rio Tinto caiu 3,1%, Anglo American perdeu 2,7%, BHP Billiton recuou 1,7% e Glencore Xstrata teve queda de 1,3%.

O índice DAX da Bolsa de Frankfurt subiu 0,15% e fechou a 9.730,12 pontos, após ter alcançado o nível recorde intraday de 9.794,05 pontos. A Henkel foi destaque positivo, com alta de 2,0%, após o conselho propor dividendos mais altos.

Na Bolsa de Paris, o índice CAC-40 teve leve alta de 0,02% e fechou a 4.323,87 pontos. A Alstom teve a pior performance do índice e do Stoxx 600, registrando baixa de 14%, após reportar queda na demanda por suas turbinas e cortar suas previsões para o ano. As ações do BNP Paribas subiram 1,9% após um upgrade do JPMorgan, baseado na expectativa por "maior retorno de capital".

O índice FTSE-Mib, da Bolsa de Milão, subiu 0,11%, fechando a 19.995,75 pontos. Já o índice PSI-20, da Bolsa de Lisboa, fechou com baixa de 0,37%, a 7.079,84 pontos. Em Madri, o índice IBEX-35 teve queda de 0,92% e fechou a 10.357,40 pontos.

As taxas futuras de juros passaram o dia exibindo viés de baixa e assim terminaram o pregão desta sexta-feira, influenciadas pelos bons números das contas públicas - governo central e setor público consolidado - e do IGP-M que, vale notar, vieram mais ou menos em linha com as expectativas do mercado. De acordo com profissionais da área de renda fixa, o baixo volume de negócios distorce um pouco o comportamento dos juros, que atingem máximas e mínimas com qualquer operação. Ainda assim, o fato de os últimos números importantes a serem conhecidos em 2013 terem sido positivos contribuiu para o recuo dos juros domésticos. Na reta final dos negócios, as sucessivas mínimas batidas pelo dólar fizeram com que as taxas futuras de juros aprofundassem o movimento de baixa.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato de DI para julho de 2014 (42.280 contratos) estava em 10,30%, de 10,32% no ajuste de ontem. A taxa do DI para janeiro de 2015 (79.210 contratos) marcava 10,59%, de 10,63% no ajuste anterior. Na ponta mais longa da curva a termo de juros, o DI para janeiro de 2017 (84.780 contratos) apontava mínima de 12,31%, de 12,40% na véspera. O DI para janeiro de 2021 (14.090 contratos) indicava taxa mínima de 13,05%, ante 13,12% no ajuste anterior.

O dólar operou em queda diante do real ao longo de todo o pregão, mas foi na reta final que abandonou o nível de R$ 2,35 e passou a renovar mínimas. Na avaliação de profissionais da área de câmbio, além do fluxo positivo e de seguir o comportamento da moeda no exterior, alguns investidores podem ter se antecipado para a formação da Ptax de dezembro, uma vez que na segunda-feira, último dia útil do ano, a liquidez tende a ser bastante estreita. O dólar à vista no balcão terminou cotado a R$ 2,3420, com desvalorização de 0,76%.

Mais cedo, os analistas e investidores acompanharam a última bateria de dados importantes conhecida em 2013. Pela manhã, a Fundação Getúlio Vargas (FGV) informou que a taxa de inflação medida pelo Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M) mostrou uma importante aceleração em dezembro, com alta de 0,60%, na margem, após o avanço de 0,29% observado em novembro. Mesmo assim, o resultado ficou abaixo da mediana das previsões dos analistas ouvidos AE Projeções, de 0,63%. Em 2013, o IGP-M acumulou alta de 5,51%, também abaixo da mediana, de 5,55%, e bem menor que o avanço de 7,82% em 2012.

Logo depois, o Tesouro Nacional anunciou que as contas do governo central apresentaram em novembro um superávit primário recorde de R$ 28,849 bilhões. O número, porém, ficou abaixo da mediana das projeções, de R$ 30 bilhões. À tarde, o Banco Central informou que o setor público consolidado, que inclui governo central, governos regionais e estatais, teve superávit primário de R$ 29,745 bilhões em novembro. O resultado é o melhor desempenho para os meses de novembro da série histórica. Ainda assim, o número também ficou um pouco abaixo da mediana das projeções, de R$ 31,8 bilhões.

O pregão desta sexta-feira, 29, começou como previsto, em compasso de espera. Os investidores de juros futuros olham para os dados das contas públicas, após o resultado do Governo Central ter vindo abaixo do esperado, na quinta-feira, 28. Os analistas estimam que o superávit primário consolidado do setor público (Governo Central, Estados, municípios e estatais, com exceção da Petrobras e Eletrobrás), que sai às 10h30, ficará entre R$ 5,7 bilhões a R$ 9,6 bilhões em outubro. Qualquer número fora desse escopo trará pressões para o mercado.

Mas as incertezas não param por aí. Provavelmente a Petrobras deve anunciar logo mais, após sua reunião de Conselho (prevista para 10 horas), o aguardado reajuste para os combustíveis, da ordem de 5% para gasolina e de 10% para diesel, mas sem a tão falada regra para os próximos aumentos. Essa informação deve ser relevante para o comportamento do Ibovespa em dia em que os índices futuros em Nova York, assim como o futuro para o índice doméstico apontam leve alta, antes das aberturas.

Os juros futuros na BM&FBovespa operavam em leve alta na parcela curta da curva a termo e em elevação entre os contratos mais longos, novamente nesta semana na casa dos 13% para a taxa de 10 anos. Os Treasuries também sobem de maneira leve. Por volta das 9h50, o dólar à vista no balcão estava na máxima do dia, a R$ 2,3240 (+0,22%), após abrir em leve baixa.

A Bovespa abriu a quinta-feira (22) em alta acelerada, retomando o nível dos 51 mil pontos logo no começo do pregão, com ganhos de mais de 1%. Porém, a volatilidade ainda reveste os negócios locais, em meio à continuidade da incerteza sobre quando se dará o início da retirada dos estímulos monetários pelo Federal Reserve, por causa da ausência de novidades na ata do Banco Central dos Estados Unidos divulgada ontem. A agenda econômica norte-americana do dia está repleta de indicadores relevantes, o que tende a aguçar ao vaivém global. Mas é a melhora da atividade na China e na zona do euro que alimenta o apetite por risco desde cedo, ao passo que o comportamento doméstico do dólar também favorece as exportadoras brasileiras. Já Petrobras pode reagir ao cada vez mais provável aumento nos preços dos combustíveis. Às 10h05, o Ibovespa subia 1,56%, aos 51.192,38 pontos, na pontuação máxima após abertura.

"Como de costume, o Fed foi evasivo e não deu indícios de quando iniciará a retirada dos estímulos da economia, mostrando que os integrantes continuam divididos em relação à questão", resume, em relatório, o gerente da mesa de renda variável da Fator Corretora, Frederico Lukaisus. As apostas, portanto, seguem divididas entre setembro e dezembro, mas a única certeza é de que a redução do programa de compras de bônus começará ainda neste ano. "O timing ainda é a grande incerteza", acrescenta um operador da mesa de renda variável.

Essa dúvida continua trazendo volatilidade aos mercados financeiros, principalmente nos negócios com dólar e títulos, o que acionou novas atuações do Banco Central brasileiro e do Tesouro Nacional hoje. A escalada da moeda norte-americana ante o real, porém, tende a beneficiar as exportadoras brasileiras. Aliás, essas empresas recebem um impulso extra da China hoje, após a atividade manufatureira chinesa migrar para o território que indica expansão, indo a 50,1 em agosto, no maior patamar em quatro meses. Já na Europa, a recuperação da atividade na zona do euro continuou ganhando tração, alcançando a leitura mais elevada em 26 meses.

Em contrapartida, a taxa de câmbio nos maiores níveis desde março de 2009 penaliza a Petrobras, o que eleva a expectativa por um novo reajuste nos preços da gasolina e do óleo diesel. Com a urgência de reforçar o caixa da estatal petrolífera e viabilizar o programa de investimentos no médio prazo, o aumento deve ficar na casa de um dígito para os dois combustíveis, mas o martelo ainda não está batido sobre quando ocorrerá.

Ainda internamente, o IBGE informou que a taxa de desemprego apurada nas seis principais regiões metropolitanas do País ficou em 5,6% em julho, no piso do intervalo das estimativas coletadas pelo AE Projeções. Já nos Estados Unidos, foi anunciado há pouco que o número de trabalhadores norte-americanos que entraram pela primeira vez com pedido de auxílio-desemprego subiu 13 mil, para 336 mil, mas continuou perto dos menores níveis em cinco anos.

Em meio a esse novo sinal de melhora no mercado de trabalho, o futuro do S&P 500 subia 0,52%, às 9h50, à espera ainda da leitura preliminar de agosto do índice de atividade industrial (PMI) dos EUA, às 10 horas. No mesmo horário, sai o índice de preços de moradias em junho. Às 11 horas, é a vez do índice de indicadores antecedentes em julho. Por fim, às 12 horas, o Federal Reserve de Kansas City informa o índice regional de atividade neste mês.

Aliás, começa hoje o simpósio de política monetária promovida por essa distrital do Fed em Jackson Hole (Wyoming), cujo tema será "Dimensões Globais de Políticas Monetárias não Convencionais". O evento, porém, não contará com as participações dos presidentes de bancos centrais dos EUA, Ben Bernanke; do Banco Central Europeu (BCE), Mario Draghi, e do Brasil, Alexandre Tombini.

A BM&FBovespa informou nesta sexta-feira que, a partir de 3 de dezembro, estenderá em meia hora o horário do pregão regular de negociação de ações, segmento Bovespa. Assim, a sessão funcionará das 10 horas às 17h30. Atualmente, a sessão vai das 10h às 17h.

O After Market continua a funcionar das 18h às 19h30, passando a ter sua pré-abertura de cinco minutos das 18h às 18h05.

Segundo a Bolsa, a alteração é resultado de discussões com a Câmara Consultiva de Operações formada pela Bolsa e participantes de mercado.