A Telefónica precificou 1,5 bilhão de euros em bônus de 10 anos com cupom (juro nominal) de 3,987% e spread de 230 pontos-base sobre os midswaps (taxa de referência para emissões em euros).

Os títulos vencem em 23 de janeiro de 2023 e têm classificação Baa2 pela Moody's, BBB pela Standard & Poor's e BBB+ pela Fitch. Os coordenadores da emissão foram os bancos CaixaBank, Goldman Sachs, Mizuho, Royal Bank of Scotland, Santander GBM e UniCredit. As informações são da Dow Jones.

A Grécia está perto de alcançar a meta do plano de recompra de dívida exigido pelos credores oficiais do país como precondição para o desbloqueio de um novo auxílio à Grécia, disseram neste sábado autoridades familiarizadas com o plano.

No início do dia, a agência de gestão da dívida da Grécia - encarregada de conduzir a recompra - ainda estava calculando os resultados de ofertas feitas por investidores interessados em participar do negócio. Segundo fontes, a oferta total - incluindo detentores nacionais e estrangeiros de títulos gregos - estava perto da meta de 30 bilhões de euros (US$ 39 bilhões). A contagem final está prevista para ser concluída no início da tarde deste sábado.

"Os resultados estão entre satisfatórios e bons", disse um alto funcionário do governo, que não quis ser identificado. "Nós não alcançamos a meta ainda, mas isso vai ocorrer."

A Grécia encerrou o período de oferta para o programa de recompra da dívida na noite de sexta-feira (07), cerca de duas semanas depois de os ministros das finanças da zona do euro chegarem a um acordo em Bruxelas sobre uma série de medidas para reduzir ainda mais os encargos da dívida da Grécia. A mais significativa dessas medidas era um plano em que a Grécia usaria até 10 bilhões de euros para comprar de volta bônus em circulação a cerca de um terço do seu valor, o que reduziria a dívida total do país em 20 bilhões de euros.

Ministro da zona do euro e o Fundo Monetário Internacional tornaram o programa de recompra uma precondição para desbloquear uma próxima parcela da ajuda à Grécia. A recompra deve ser concluída até a quarta-feira (12), um dia antes do prazo para os ministros das finanças da zona do euro decidirem se dão a luz verde para a próxima parcela de ajuda.

A Agência de Gestão da Dívida Pública da Grécia deu aos obrigacionistas até às 17h do horário de Londres na sexta-feira (07) para fazer ofertas de quantos títulos venderiam e a que preço. A agência está agora revendo os lances, mas uma decisão final sobre quantos bônus o governo vai realmente comprar e o valor pago pode não sair nos próximos dias, de acordo com pessoas familiarizadas com o negócio.

Segundo uma delas, os resultados da recompra provavelmente não serão anunciados até a segunda-feira (10), no mínimo, porque funcionários da zona do euro precisariam avaliar o possível alívio da dívida alcançado com a operação antes de concordar em emprestar Grécia o dinheiro de que necessita para completar o exercício. A fonte acrescentou que prazo de sexta-feira (07) não seria prorrogado para qualquer conjunto de investidores.

Poucas horas antes do prazo final, os quatro principais bancos do país - Banco Nacional da Grécia, Eurobank Ergasias, Alpha Bank e Piraeus Bank - fizeram reuniões de conselho para discutir o negócio. Depois disso, três deles, incluindo o líder de mercado, Banco Nacional, disseram que seus conselhos haviam decidido por unanimidade pela participação, assim como a credora estatal Hellenic Postbank. O Piraeus Bank não se manifestou.

Na sexta-feira (07), o ministro de finanças da Grécia disse que o governo iria proteger diretores dos bancos de ações judiciais de acionistas relativas a possíveis perdas em investimentos decorrentes da participação na recompra. Em uma entrevista de rádio, Yannis Stournaras afirmou que o governo proporia uma proteção a membros do conselho, como fez no início deste ano, quando a Grécia fez uma reestruturação da dívida de € 200 bilhões. As informações são da Dow Jones.

O presidente do Instituto Brasileiro do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (IBP), João Carlos De Luca, previu nesta terça-feira que o governo federal arrecadará cerca de US$ 1 bilhão com os bônus pagos pelas empresas interessadas em disputar a 11ª rodada de licitação de blocos exploratórios de óleo e gás, que será realizada pela Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP).

Para o dirigente, ainda não está claro se a 11ª rodada só será realizada em maio caso as pendências em relação à nova Lei dos Royalties no Congresso Nacional estejam superadas. Ele disse que não tratou da questão quando conversou por telefone com o secretário nacional de Petróleo e Gás do governo, Marco Antônio Martins Almeida.

"Não tenho esse nível de detalhes. O secretário me falou apenas das datas", disse De Luca, que comemorou o agendamento dos leilões, definindo-a como "uma notícia extraordinária".

Para De Luca, ao marcar as datas o governo promove o "retorno à normalidade". "A 11ª rodada vai ser um sucesso, com muita competitividade e muitas empresas participando em áreas que ainda não receberam investimentos em petróleo", concluiu.

O ministro de finanças da Alemanha, Wolfgang Schäeuble, fez uma crítica cautelosa sobre o debate público acerca do esquema de compra de bônus anunciado pelo Banco Central Europeu (BCE), de acordo com reportagem publicada neste domingo pelo jornal alemão Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung. O integrante do conselho de administração do BCE Jens Weidmann, que também preside o banco central alemão (Bundesbank), tem deixado claro publicamente que é contra o programa. O presidente do BCE, Mario Draghi, por sua vez, já admitiu a dissidência de Weidmann.

"Não estou certo de que fortalece a confiança no banco central se este debate for conduzido meio publicamente", declarou Schäeuble. "O público está profundamente inseguro e os bancos centrais são instituições em que as pessoas têm confiança fundamental." No entanto, Schäeuble se recusou a comentar a discussão específica dentro do BCE.

O BCE propôs comprar quantidades ilimitadas de bônus soberanos com vencimento de até três anos de países que passam por dificuldades financeiras e aderiram às condições do Mecanismo Europeu de Estabilidade (ESM, na sigla em inglês) ou à Linha de Estabilidade Financeira Europeia (EFSF, em inglês). Schäeuble defendeu o plano do BCE, observando que as compras de bônus só serão feitas como forma de garantir a transmissão da política monetária e, em outras palavras, conter a volatilidade exagerada dos mercados. As informações são da Dow Jones.

O Banco Central Europeu (BCE) está considerando estabelecer taxas de juros de referência para cada país em compras futuras de bônus soberanos, de acordo com uma reportagem da última edição da revista Der Spiegel.

A reportagem, que não diz a fonte da informação, afirma que de acordo com a proposta, o BCE compraria bônus de países afetados pela crise quando suas taxas de juros superaram um certo prêmio em relação aos bônus da Alemanha. Dessa maneira, os investidores receberiam um sinal sobre qual nível de taxa de juros o BCE considera apropriado, destaca a revista.

O conselho do BCE discutirá se implementará a proposta em uma reunião no início de setembro, afirmou a Der Spiegel. Como o Banco Central tem meios ilimitados, e pode imprimir dinheiro, tal medida evitará que os especuladores impulsionem as taxas de juros para o limite previsto, destaca a reportagem.

A medida também permitirá que o BCE mantenha os custos de financiamento dos países afetados pela crise sob controle e garanta que o spread da taxa de juros na zona do euro não se desvie para muito longe, segundo a revista.

A Der Spiegel afirmou que o BCE quer ser mais transparente sobre seu programa de compra de bônus no futuro, tornando público, por exemplo, o volume de títulos e o país específico do qual ele comprou os títulos logo após a operação. As informações são da Dow Jones.

A proposta que modifica o texto constitucional para criar o Fundo Nacional de Valorização do Professor da Educação Básica, destinado exclusivamente ao pagamento de bônus aos docentes da rede pública que efetivamente estejam exercendo o magistério em sala de aula está sendo analisando pela Câmara. De acordo com a Agência Câmara de Notícias , conforme a Proposta de Emenda à Constituição (PEC) 188/12, do deputado Valdemar Costa Neto (PR-SP), a medida será inserida no Ato das Disposições Constitucionais Transitórias (ADCT) e valerá por 30 anos.

De acordo com o texto, a formação do fundo será gradativa, com uma porcentagem do total arrecadado pela União com impostos, deduzidos os montantes das transferências constitucionais para estados e municípios e as receitas vinculadas. Segundo a Agência Câmara de Notícias, depois das deduções, serão repassados para a composição do fundo 8,75 % do montante arrecadado pela União no primeiro ano, e no segundo e no terceiro, serão destinados respectivamente 17,50% e 26,25%, atingindo a 35% do total arrecadado a partir do quarto.

Para Valdemar Costa, o investimento poderá colocar o Brasil entre os países desenvolvidos. “O investimento público permanente e crescente em educação criará condições necessárias para inserir definitivamente o País entre as nações desenvolvidas”, argumenta o deputado, segundo informações da agência.  

Os professores, para que tenham direito ao bônus, deverão ser aprovados previamente em exame de qualificação, que o Ministério da Educação realiza a cada ano. Ainda de acordo com a agência, o valor individual do bônus sairá do resultado de divisão dos recursos disponíveis no fundo pelo total de professores selecionados no exame de qualificação, até o limite mensal de dois pisos salariais.

A Comissão de Constituição e Justiça e de Cidadania ainda analisará o projeto quanto a sua admissibilidade, e, se ocorrer aprovação, a proposta ainda será examinada por comissão especial. Em seguida, haverá votação em dois turnos pelo Plenário.

Com informações da Agência Câmara de Notícias

O euro caiu diante das principais moedas, depois de traders do mercado de câmbio verem uma erosão na confiança na Alemanha, um dos poucos membros da zona do euro que pareciam imunes à crise da dívida. O euro chegou a cair mais de 1% frente ao dólar, para a mínima intradia de US$ 1,3320.

O Tesouro alemão ofereceu 6 bilhões de euros em bônus para janeiro de 2022, mas vendeu apenas 3,64 bilhões de euros, e o Bundesbank reteve os restantes 2,356 bilhões de euros. O resultado do leilão sugere que a crise pode ter atingido um ponto de esgotamento da confiança no próprio projeto de moeda única europeia, inclusive em sua maior economia.

Caso os mercados comecem a rejeitar bônus alemães, isso pode ser um sinal de que os investidores estão abandonando a Europa toda, e não apenas alguns países em dificuldades. As taxas de retorno dos bônus alemães vinham caindo de forma estável, à medida que o país era visto como um pilar de estabilidade, enquanto outros integrantes da zona do euro lidavam com níveis elevados de endividamento.

Pela primeira vez desde outubro, o juro dos Bunds de 10 anos subiu acima de 2%; no fechamento dos mercados de ações europeus, o yield do Bund de 10 anos estava em 2,07%, com alta de 16 pontos-base em relação a ontem.

Nesta sexta, a Itália vai leiloar 8 bilhões de euros em notas de 6 meses, o que poderá ter impacto negativo para o euro; hoje, o juro dos bônus de 10 anos da Itália chegou ao fim do dia a 6,943%, perigosamente perto do nível de 7% no qual outros países da zona do euro se viram obrigados a aceitar ajuda financeira. Economistas avaliam que yields acima de 4,5% são altos demais para a Itália sustentar adequadamente sua dívida para 2012, criando problemas de solvência para o país.

Entre os fatores de pressão sobre o euro também estão sinais de retração no setor industrial da China (com a queda forte no índice de atividade PMI do HSBC, na leitura preliminar de novembro) e a revisão para baixo do PIB dos EUA no terceiro trimestre.

Um sinal de estresse no crédito interbancário foi o indicador que mede o custo de trocar euros por dólares; ele ampliou-se para -138 pontos-base, de -132 pontos-base ontem, ficando no nível mais alto desde o auge da crise financeira, em dezembro de 2008.

Segundo o estrategista Joe Abate, da Barclays Capital, se o medidor do custo de swap alcançar -150 pontos-base, será melhor para os bancos que precisarem de dólares recorrer ao Banco Central Europeu (BCE), embora isso possa afetar sua reputação.