O primeiro-ministro da Itália, Mario Monti, afirmou que o euro está sob risco de se tornar um fator desintegrador da zona do euro. "O euro deveria ser a culminação da integração europeia, mas corre o risco de se tornar um fator de desintegração", declarou Monti no fim de uma visita à Finlândia antes de seguir para a Espanha e a França.

O líder italiano citou o surgimento de "preconceitos e estereótipos" durante a crise de dívida da zona do euro como uma das razões para a desintegração do bloco e acrescentou que cada vez mais países estão sendo vistos como "inerentemente virtuosos, enquanto outros são vistos como inerentemente viciados".

Monti reiterou sua preocupação com o fato de que, apesar das reformas estruturais e fiscais implementadas por seu governo, os mercados financeiros continuam "incapazes de refletir e reconhecer adequadamente o progresso feito". O premiê pediu que os líderes europeus encontrem meios de "corrigir o mau funcionamento" dos mercados financeiros da zona do euro.

A falta de confiança do mercado nos programas de reforma adotados por Roma e Madri indicam a "falta de confiança na integridade do euro e na administração da zona do euro", alertou Monti. Segundo ele, o crescimento do bloco só ocorrerá com o aprofundamento do mercado único e a solidariedade na região é "essencial para o desenvolvimento e o crescimento sustentável do mercado único". As informações são da Dow Jones.

Após longo debate, os líderes da zona do euro concordaram hoje com uma série de medidas para acalmar as pressões do mercado sobre Espanha e Itália. Essas medidas incluem a permissão para a recapitalização direta dos bancos da zona do euro por meio do Mecanismo de Estabilidade Europeu (ESM, na sigla em inglês) e o acesso aos fundos de resgate da região para países que não estão em programas de resgate.

Após a reunião de cúpula que se arrastou até as primeiras horas desta manhã (horário de Bruxelas), os líderes também concordaram que o fundo de resgate permanente da região, o ESM, não terá status de credor sênior quando assumir os empréstimos concedidos à Espanha para ajudar seus bancos em dificuldades. Um alto funcionário europeu disse que a Espanha deverá ser capaz de tomar os empréstimos fora de sua folha de balanço da dívida soberana.

O presidente do Conselho Europeu, Herman Van Rompuy, afirmou que os bancos da zona do euro serão capazes de acessar diretamente o mecanismo de resgate permanente da região, assim que um único banco supervisor for estabelecido. Ele disse que a Comissão Europeia irá, em breve, fazer uma proposta sobre este plano.

As decisões foram bem recebidas pelo primeiro-ministro italiano Mario Monti, que, juntamente com o primeiro-ministro espanhol Mariano Rajoy, comandou duras negociações para garantir medidas imediatas para ajudar a aliviar a disparada dos custos dos empréstimos em seus países.

Monti disse que as medidas tomadas foram muito positivas para a zona do euro e devem ajudar a estabilizar a economia da região.

Jean-Claude Juncker, presidente do Eurogrupo dos ministros das Finanças, disse que "considerando a dificuldade do momento e das discussões, conseguimos enviar aos mercados uma mensagem que - espero - irá convencê-los".

Já a chanceler alemã Angela Merkel afirmou que os líderes da zona do euro tomaram boas decisões de curto prazo e que será necessário trabalhar ainda em soluções de longo prazo. As informações são da Dow Jones.

Os líderes dos dois principais partidos políticos da Grécia utilizaram, neste domingo, o pacote de resgate da Europa aos bancos da Espanha para sustentar suas mensagens ao eleitorado grego, uma semana antes das eleições nacionais do dia 17 de junho. Cada partido adaptou as consequências do pacote aos ideais que defendem.

O líder da Nova Democracia, Antonis Samaras, disse que a ajuda mostrou como é importante para a Grécia permanecer dentro da União Europeia, negociar com seus parceiros sobre os problemas do país e não partir para o isolamento. Já o partido de esquerda Syriza defendeu que o acordo espanhol mostrou que a única rota próspera para a Grécia é rejeitar os termos dos pacotes de ajuda que a própria Grécia recebeu.

A Espanha informou no sábado que iria pedir um empréstimo para a Europa para sanar seu sistema bancário, tornando-se o quarto país da zona do euro a solicitar um resgate financeiro à União Europeia, depois da Grécia, de Portugal e da Irlanda. O ministro das Finanças da Espanha, Luis de Guindos, disse que a União Europeia concederá um empréstimo de cerca de 100 bilhões de euros que o governo irá injetar nos bancos que precisam de capital.

Os governos da Europa colocaram intensa pressão na Espanha para que ela concordasse com o pacote de apoio aos bancos antes das eleições da Grécia de 17 de junho, que eles acreditam que poderão provocar uma nova onda de turbulência nos mercados financeiros da região.

O partido conservador Nova Democracia está empenhado em seguir os termos dos acordos de resgate da Grécia, o que significa adoção de medidas austeras, enquanto o partido Syriza, que emergiu como força política durante as eleições inconclusivas realizadas no mês passado, quer renegociar os termos.

A eleição deste mês está sendo vista como um referendo para o futuro da Grécia dentro da zona do euro, o que coloca o partido Syriza contra os partidos Nova Democracia e Pasok, que juntos apoiam o programa de reforma que foi acordado entre a Grécia, seus parceiros da zona do euro e o Fundo Monetário Internacional (FMI).

"Enquanto um país como a Espanha negocia com a Europa, existem algumas pessoas aqui que afirmam que nós devemos isolar a Grécia", disse Samaras durante campanha no sul da Grécia. Em nota, o partido Syriza respondeu que "a conclusão tirada do acordo espanhol é completamente oposta daquela percebida pelo Sr. Samaras". Segundo Syriza, " a única rota de dignidade e prosperidade para o povo europeu está na rejeição das políticas de austeridade e recessão". As informações são da Dow Jones.

Os agentes do mercado de câmbio local começam a semana atentos ao cenário externo e aos próximos passos do Banco Central, após a venda de moeda no mercado futuro na sexta-feira pela primeira vez desde outubro de 2011.

A declaração dos países do G-8 no fim de semana de que querem que a Grécia permaneça na zona do euro e comentários do primeiro-ministro da China, Wen Jiabao, de que o país deve adotar uma política fiscal "pró-ativa" em conjunto com uma política monetária "prudente" a fim de evitar rápida desaceleração da economia sustentam um tom relativamente positivo nos mercados. O dólar está operando com leves altas no mercado de moedas no exterior.

Aqui, a moeda norte-americana abriu em alta no mercado à vista, testou rapidamente leve queda e retomou os ganhos em seguida. ÀS 10h22, o dólar no balcão estava na máxima, de R$ 2,035, com alta de 0,74%; enquanto na BM&F o dólar spot subia 0,62%, a R$ 2,0325. No mercado futuro da BM&F, o dólar para junho de 2012 abriu em queda, cotado a R$ 2,0235 (-0,17%) e, até 10h18, havia oscilado entre máxima de R$ 2,0395 (+0,62%) e mínima de R$ 2,0235 (-0,17%).

O impacto da desaceleração da economia chinesa sobre as exportações e o fluxo comercial brasileiro deve ser avaliado pelos agentes financeiros locais. Do mesmo modo que os problemas políticos, fiscais e no setor bancário na zona do euro continuarão guiando as decisões de negócios. Na Europa, a reunião entre os ministros das finanças da Alemanha e da França, previsto para ocorrer na véspera da reunião informal da UE, nesta quarta-feira, ajuda a amparar certo otimismo nos mercados. Porém, as incertezas até as eleições na Grécia, em 17 de junho, devem ainda pesar na formação de preço do dólar no curto prazo.

No exterior, o dólar sustenta-se desde cedo com leve alta em relação ao euro e algumas moedas de países emergentes. Às 10h18, o euro caía a US$ 1,2735, ante US$ 1,2783 no fim da tarde de sexta-feira. Já o dólar subia 0,27% ante o dólar australiano, avançava 0,15% em relação ao dólar canadense; e ganhava 0,04% em comparação com o dólar neozelandês. A rupia indiana, por sua vez, caiu para uma nova mínima recorde diante do dólar pela quarta sessão consecutiva, em parte pelas compras de importadores de petróleo para se proteger de futuras quedas da moeda local. O dólar superou a máxima anterior de 54,90 rupias e alcançou 54,94 rupias no fim da sessão indiana, antes de desacelerar para 54,42 rupias.

Nos negócios domésticos, a perspectiva é de que, se a moeda norte-americana persistir no campo positivo e for muito além dos R$ 2,00, o Banco Central poderá atuar no mercado novamente, na venda. O economista de um banco disse que não se espera agora eventual leilão de venda de dólar no mercado à vista, mas sim uma antecipação de venda relativa ao próximo vencimento de swap cambial reverso, de quase US$ 1,6 bilhão em 1º de julho. A exemplo do que fez na sexta-feira, o BC poderá antecipar essa venda no mercado futuro num momento de maior volatilidade, disse o economista Darwin Dib, da CM Capital Markets.

Na sexta-feira, depois que a taxa Ptax fechou em R$ 2,0095 pela primeira vez desde 10 de julho de 2009, quanto terminou em R$ 2,0147, a autoridade monetária vendeu US$ 654,3 milhões em contratos de swap cambial com vencimento em 1º de junho de 2012. Com a forte demanda, o BC definiu taxas negativas: nominal de 22,1492 e linear, de 21,271. Com isso, a cotação mínima dos contratos ficou superior a 100 e alcançou 100,654200. A venda desse lote destinou-se a anular o vencimento de swaps cambiais reversos do próximo dia 1º de junho.

Como esses contratos de swap cambial serão liquidados nesta segunda-feira, com base na taxa Ptax de sexta-feira (R$ 2,0095), não se espera influência direta dessa operação sobre a formação de preço, afirmou um operador de tesouraria de um banco. Ele diz, no entanto, que o mercado ficará sensível à possibilidade de uma nova atuação da autoridade monetária, dependendo do comportamento do real.

"A forte demanda por dólar na sexta-feira se amparou em um movimento especulativo de mercado, que teve o objetivo de avaliar o nível de preço da moeda em que o BC atuaria", disse um operador de um banco. Segundo ele, essa atuação visou dar liquidez a quem precisava e a evitar que a brusca volatilidade da moeda se repita. Na sexta-feira, o dólar à vista oscilou 3,06%, entre uma mínima de R$ 1,996 e máxima de R$ 2,057 no mercado à vista de balcão. O giro total à vista (Balcão e pronto BM&F) somou US$ 1,980 bilhão, enquanto no mercado futuro de dólar foram negociados seis vencimentos, num total de US$ 29,151 bilhões.

A confiança na economia da zona do euro enfraqueceu em abril e mais acentuadamente do que o esperado, uma vez que as perspectivas de prolongar o crescimento no primeiro semestre do ano esmaeceram, mostra pesquisa da Comissão Europeia divulgada nesta manhã.

O indicador do sentimento global sobre a economia entre os 17 países que adotaram o euro como moeda caiu fortemente para 92,8 em abril, menor nível em um ano, de 94,5 em março.

A queda reflete uma fraca perspectiva em quase todos os subsetores. O declínio generalizado mostra que o enfraquecimento econômico em curso afeta todos os setores e indica queda em três das maiores economias da região.

O índice de confiança da indústria manufatureira do bloco caiu para -9,0 em abril, de -7,1 em março passado. A confiança do consumidor teve nova queda, de -19,1 em março para -19,9 este mês. O setor de serviços mostrou-se crescentemente pessimista, com o indicador caindo para -2,4 em abril, de -0,3 no mês anterior. O setor de construção recuou de -26,7 em março para -27,4 em abril, enquanto o setor varejista teve uma ligeira melhora, de -12,0 em março para -11,4 em abril.

A pesquisa sobre o clima dos negócios, calculada separadamente, também tombou em abril, para -0,52, menor desde janeiro de 2010. Em março passado foi de -0,28.

Os dados vieram piores do que os estimados em levantamento da Dow Jones junto a economistas na semana passada: esperava-se que o índice do sentimento econômico caísse para 94,2; o da indústria para -7,0; o do consumidor para -19,8; e o clima de negócios em -0,33.

Enquanto um plano aceitável para os problemas da dívida soberana da Grécia foi aprovado, a Espanha está atualmente experimentando um aprofundamento de seus problemas fiscais, e outros Estados-membros estão enfrentando contração econômica e níveis crescentes de desemprego.

Todos esses problemas estão interferindo fortemente sobre a região, uma vez que a totalidade dos dados mais recentes sugere que a zona do euro terá de batalhar para se recuperar rapidamente da recessão que os números oficiais prenunciam. As informações são da Dow Jones

A zona do euro deve voltar a registrar recessão em 2012, após uma interrupção da recuperação econômica no fim do ano passado, afirmou hoje a Comissão Europeia, braço executivo da União Europeia (UE), no seu novo relatório sobre as perspectivas para o bloco.

A previsão para o PIB da zona do euro em 2012 foi revisada para baixo, e agora a Comissão espera uma contração de 0,3% no primeiro trimestre. Se esse resultado se concretizar, o bloco volta para a recessão, que é definida tecnicamente como dois trimestres seguidos de queda no PIB. Nos últimos três meses do ano passado a economia da zona do euro encolheu 0,3%.

No acumulado de 2012, o PIB da zona do euro deve ter uma contração de 0,3%, enquanto a economia da UE deve ficar estável ante 2011. Em novembro do ano passado, a Comissão previa que a economia da zona do euro cresceria 0,5% em 2012, enquanto a UE teria expansão de 0,6%.

Enquanto isso, a inflação tem se mostrado mais persistente do que o previsto, devido aos altos preços no setor de energia, além de aumentos em impostos indiretos. A Comissão agora prevê uma inflação de 2,1% na zona do euro em 2012, e 2,3% na UE. As estimativas anteriores eram de inflação de 1,7% na zona do euro e 2,0% na UE.

A Comissão Europeia afirma que a incerteza permanece alta e os riscos para as previsões são de queda. "Se uma agravação da crise da dívida soberana acabar gerando, em última instância, um choque de crédito (credit crunch) e um colapso na demanda doméstica, isso provavelmente provocaria uma profunda e prolongada recessão", diz o relatório do órgão.

Embora a percepção dos riscos soberanos tenha diminuído "um pouco" nos mercados financeiros, em relação a certos países, os spreads dos bônus permanecem em níveis elevados e as condições de crédito para o setor privado estão se tornando mais apertadas.

"O sentimento econômico ainda está em níveis baixos, mas o estresse nos mercados financeiros está diminuindo. Muitas das ações essenciais para a estabilidade financeira e o estabelecimento de condições para um crescimento mais sustentável e a criação de empregos agora foram adotadas", diz no estudo o comissário de Assuntos Econômicos e Monetários da UE, Olli Rehn.

A Comissão prevê que, após a recessão no início deste ano, uma retomada gradual na confiança de empresas e consumidores será observada no segundo semestre. O crescimento econômico deve ser maior em países como Letônia, Lituânia e Polônia, e a contração será mais acentuada na Grécia e em Portugal. As informações são da Dow Jones.

O índice dos gerentes de compra (PMI, na sigla em inglês) composto da zona do euro subiu para 50,4 em janeiro, de 48,3 em dezembro, de acordo com a Markit Economics. Um leitura acima de 50 indica expansão, e abaixo, contração. O resultado marca a primeira leitura de crescimento em cinco meses e ficou em linha com as previsões dos analistas. O PMI do setor de serviços aumentou para 50,4 em janeiro, de 48,8 em dezembro. A previsão dos economistas para o PMI era de uma leitura de 50,5.

O PMI do setor de serviços da Alemanha subiu para 53,7 em janeiro, de 52,4 em dezembro, afirmou a Markit Economics. A previsão dos analistas era de uma leitura de 54,5. O PMI composto aumentou para 53,9 em janeiro, de 51,3 em dezembro.

Já o composto da França subiu para 51,2 em janeiro, de 50,0 em dezembro, afirmou a Markit Economics. Na Itália, o índice dos gerentes de compra do setor de serviços subiu para 44,8 em janeiro, de 44,5 em dezembro, reportou a CNBC. O resultado ficou abaixo das previsões dos analistas, que esperavam que o PMI aumentaria para 45.

No Reino Unidos, a atividade no setor de serviços se fortaleceu em janeiro, segundo dados da Markit e do Chartered Institute of Purchasing and Supply. O índice dos gerentes de compras do setor subiu para 56,0, de 54,0 em dezembro. As informações são da Dow Jones.

O economista-chefe do Banco Mundial, Justin Lin, afirmou que a possibilidade de uma recessão econômica na zona do euro é muito alta. Embora a crise da dívida na região pareça estar contida, "há um risco real de um momento de crise como em setembro de 2008", declarou Lin, sem oferecer mais detalhes.

O economista fez as declarações durante entrevista coletiva em Pequim, após divulgar o mais recente relatório Prospectos Econômicos Globais do Banco Mundial, que prevê que o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) da China desacelerará para 8,4% em 2012, de 9,2% em 2011.

Segundo Lin, a China tem muito espaço para política fiscal de estímulo, tendo em vista que sua dívida soberana total é muito baixa, segundo os padrões internacionais. A dívida total do governo da China está em torno de 45% do Produto Interno Bruto (PIB), mesmo levando-se em consideração os empréstimos tomados pelas companhias apoiados pelos governos locais, disse Lin.

Em comparação, a dívida pública do Japão é duas vez superior ao PIB do país, enquanto a relação dívida-PIB da Alemanha é de 83%.

O economista do banco na China Ardo Hansson acrescentou que é muito cedo para ajustar os controles do setor imobiliário na China. A correção imobiliária vista até agora é resultado desejado dos controles implementados desde abril de 2010, destacou Hansson.

Os preços médios das propriedades em 70 cidades chineses cobertas pela pesquisa do governo recuaram em dezembro pelo terceiro mês consecutivo, de acordo com dados oficiais. As informações são da Dow Jones.

Investidores do sul da Europa, temerosos com a saúde de seus bancos e com o futuro do euro, estão cada vez mais acumulando seu dinheiro e investimentos em produtos variados fora da zona do euro, afirmam banqueiros e autoridades de governo, segundo o Wall Street Journal.

Em um sinal de problemas para os bancos europeus, investidores da Grécia, Portugal e Itália estão perguntando a banqueiros e advogados sobre maneiras de proteger seu dinheiro em caso de falência de bancos da zona do euro ou um colapso do próprio euro. Alguns estão convertendo seus depósitos em francos suíços. Outros estão comprando imóveis fora da área de união monetária, em locais como Londres, ou criando sociedades de investimento para manter sua riqueza em jurisdições distantes, como Cingapura e Bahamas.

Enquanto líderes europeus acreditavam que o acordo feito em 9 de dezembro, de um pacto fiscal para uma zona do euro mais forte, fosse acalmar os investidores, as tensões permaneceram em alta na semana passada, quando o euro atingiu seu nível mais baixo ante o dólar desde janeiro. Entretanto, no primeiro leilão da Itália desde o pacto, o governo teve que pagar um retorno recorde para a era do euro, de 6,47% ao ano, para vender seu papel de 5 anos, mais alto que os 6,29% registrados há um mês.

Como resultado, o capital deve continuar a sair da região e esta migração deve se intensificar, dizem analistas. Com a exceção da Grécia, os volumes ainda estão em níveis pequenos, mas o risco de um enorme êxodo permanece elevado. As informações são da Dow Jones.